Что происходит сегодня в финтехе: бум, пузырь или консолидация?

Термин финтех (fintech) сегодня стал писком моды, инвесторы и СМИ каждый день обсуждают новости с «фронта». Параллельно с огромной популярностью финтеха, очень многие эксперты и предприниматели говорят о назревшем пузыре в индустрии высоких технологий. Может ли он коснуться сектора финансовых технологий? Давайте попробуем в этом разобраться.

Инвестиции в эту сферу выросли с $930 млн. в 2008 году до $19,1 млрд. в 2015 году. Причем финтех включает в себя и биткоин, и таких игроков как Lending Club, TransferWise, Prosper, Affirm и Wealthfront. В финансовом мире трубят о том, что банковские специалисты покидают свои места ради перехода в стартапы, а это уже не может не настораживать.

chart-1-google-fintech-chart

Даже с учетом явного роста популярности сервисов p2p-кредитования и инвестиционных робо-консультантов (алгоритмических советников), можно сказать, что такие известные компании из индустрии p2p-кредитования, как Lending Club и OnDeck Capital находятся в последнее время под сильным давлением. Котировки акций этих игроков торгуются на своих исторических минимумах, то есть общественность не верит в рост этого сектора, не доверяет им или просто не понимает их бизнес. Как ни крути, но все это тревожные сигналы.

Индустрия онлайн кредитования сегодня находится под пристальным вниманием инвесторов и регулирующих органов. А CEO Lending Club даже должен был уйти в отставку на фоне скандала относительно проверки площадки по поводу мошенничества со стороны ее пользователей. Многие инвесторы начинают проявлять обеспокоенность относительно прозрачности кредитов. Они боятся повторения ситуации 2008 года.

chart-2-lending-club-stock-price

Индустрия p2p-кредитования должна убедить общественность, что скандал с Lending Club представляет собой единичный случай, а вся инфраструктура может обеспечивать уровень защиты от мошенничества и токсичных кредитов на должном уровне. Именно опасения относительно качества скоринга и удерживают деньги крупных институциональных инвесторов от вложений в этот сегмент, они просто не могут проверить качество кредитного портфеля.

Инвестиционные роботизированные консультанты тоже начинают испытывать определенные проблемы, так как затраты на привлечение новых клиентов продолжают расти, в то время, как рентабельность, в лучшем случае, стоит на месте, а чаще всего снижается. За последние несколько лет такие стартапы по управлению активами, как Wealthfront и Betterment, начали пользоваться большой популярностью. А это, в свою очередь, не могло не привлечь внимание финансовых гигантов как Schwab и Vanguard, которые начали создавать конкурирующие решения, снижая рентабельность бизнеса и повышая конкуренцию. Именно поэтому стартапам сегодня нужно создавать новые продукты, чтобы оправдать свои высокие оценки.

chart-3-roboadvisor-chart

Тут стоит отметить, что не все тенденции в финтехе демонстрируют определенные проблемы. График биткоина двигается уверенно вверх, а число сделок с блокчейн-стартапами растет.

Пузырь криптовалюты биткоин лопнул в 2014 году. После сильного снижения с уровней в $1000 до $250 мы наблюдали период стабилизации, а с осени прошлого года криптовалюта демонстрирует уверенный рост. Сегодня ее цена находится в районе $730.

chart-5-bitcoin-price-chart

Количество акселераторов для финтех-стартапов продолжает расти: 500 Startups открыл отдельное направление для финтеха; один из крупнейших мировых банков Barclays совместно с Techstars запустил Barclays Accelerator и так далее…. Даже PayPal запустил свой финтех-акселератор в Сингапуре.

В итоге можно сказать однозначно, что мы достигли некоторого уровня насыщения финтех-индустрии и в ближайшее время возросшая конкуренция проведет естественный отбор среди молодых технологичных игроков, которые пытаются менять традиционные финансовые устои.

Source: Techcrunch
Поделиться:
837
Комментарии
Подписаться на канал
Наверх